Auch im ersten Quartal 2022 gab es viele spannende Übernahmen und große Transaktionen, die den Pflegemarkt weiterhin beeinflussen. Während die Top 30 Betreiber nur mit einigen wenigen Übernahmen auffielen, zeigt sich gerade im Bereich der mittelständischen Betriebe eine zunehmende Konsolidierung.

Inhaltsverzeichnis:

  • Betriebliche Übernahmen – Transaktionsvolumen von 143 Millionen Euro
  • Größte Übernahme im ersten Quartal fand in der Intensivpflege statt
  • VidaCura übernahm Kujipers Holding
  • Konsolidierung im Mittelstand
  • Übernahmen der Top 30 Betreiber
  • Immobilienübernahmen
  • HAMBURG TEAM Invest mit Fokus auf betreutes Wohnen

  • Im ersten Quartal 2022 gab es rund 41 Deals im Pflegemarkt – insgesamt 28 der Übernahmen entfielen dabei auf den Bereich der Betriebsübernahmen, 13 in den Bereich der Immobilienübernahmen. Dabei prägten im Bereich der Betriebsübernahmen vor allem einige wenige große Übernahmen den Markt – es wurden insgesamt 142 Standorte übernommen.

    Betriebliche Übernahmen – Transaktionsvolumen von 143 Millionen Euro

    Insgesamt wurden in betrieblichen Übernahmen 23 Pflegeheime mit mehr als 1.900 Betten übernommen, sowie 8 betreute Wohnanlagen mit rund 100 Wohneinheiten, 4 Tagespflegen mit rund 50 Plätzen, 35 Pflegedienste mit beinahe 2.150 Versorgungen, und 72 Wohngemeinschaften mit etwa 590 Plätzen. Nach den Markteinschätzungen der Pflegeexperten von pflegemarkt.com beläuft sich das Transaktionsvolumen in der Pflege im ersten Quartal 2022 für betriebliche Übernahmen nach Prognosen auf etwa 143 Millionen Euro.

    Größte Übernahme im ersten Quartal fand in der Intensivpflege statt

    Linimed stärkt sich in der außerklinischen Intensivpflege

    Dabei ist der Großteil der Übernahmen (68 Prozent) dem Private Equity zuzuordnen. Der größte Deal hierbei war die Übernahme der Alpha Care GmbH durch die Linimed. Diese ist Eigentümer der Livreo GmbH, die nach Linimed auf Rang 4 der größten Pflegedienste im Bereich der außerklinischen Intensivpflegedienste steht. Bereits im Rückblick der Intensivpflege für das Jahr 2019 fiel Livreo ins Auge – das erst Ende 2018 im Handelsregister eingetragene Unternehmen zählte bereits damals zu den aussichtsreichsten Neueinsteigern in der außerklinischen Intensivpflege. Zu Beginn des Jahres 2019 hatte die Tulipa Care GmbH, Tochterunternehmen der Livreo GmbH den Baden-Württembergischen Anbieter außerklinischer Intensivpflege „PGS Baden-Württemberg GmbH“ übernommen und somit seinen Marktstart eingeläutet. Im Jahresverlauf 2019 kamen mit der immerda GmbH, der Ambulante Intensivpflegedienst Herz GmbH, der Gesundheitspflege Helle-Mitte GmbH und der Intensivpflege Herz und Hand GmbH weitere Unternehmen hinzu. Im vergangenen Jahr 2021 vergrößerte sie sich noch mit der Übernahme der Beix Pflege GmbH – nun wurde das aufstrebende Unternehmen selbst von einem der größten Betreiber übernommen, der sich nunmehr anschickt mit opseo um den zweiten Platz in der Aufstellung der größten Betreiber für Intensivpflege zu konkurrieren. Diese Übernahme war, nach der Übernahme der AIH durch opseo (wir berichtete) bereits die zweite große Übernahme zwischen zwei Betreibern der Top 15 außerklinische Intensivpflege im Jahr 2022. Mehr Informationen zu diesem Deal erhalten Sie hier.

    Die Übernahme der AIH selbst war der viertgrößte Deal im ersten Quartal 2022 – nach der Übernahme des Balu Kinderpflegedienst Ende Januar 2022 (wir berichteten) hat die opseo Gruppe, eine der größten Intensivpflegedienste Deutschlands sich mit dieser Übernahme im Bereich der außerklinischen Intensivpflege noch weiter gestärkt. Mit der Übernahme und Eingliederung der Ambulante Intensivpflege Holding GmbH wachsen wir nochmals erheblich“, sagt Holger Eden, Geschäftsführer (CEO) der opseo Gruppe. Die A.I.H. Holding GmbH mit ihren Tochterunternehmen A.I.B. Wohngruppen GmbH, Hero GmbH, Agapeo GmbH und Curademic GmbH ist im Bundesland Bayern der größten Anbieter in der Intensivpflege – mit einem deutlichen Fokus auf Wohngruppen für Erwachsene und einer starken Stellung in der Pflege von intensivpflichtigen Kindern. Derzeit pflegt die A.I.H. Holding GmbH insgesamt rund 200 PatientInnen und betreibt rund 25 Wohngemeinschaften in Städten wie Fürth, München, Nürnberg, Passau und Regensburg sowie einer Anzahl kleinerer Kommunen. „Mit diesem Zusammenschluss haben wir unsere Ambitionen in Süddeutschland in einem Zug nahezu vollständig erfüllt und uns sinnvoll verstärkt“, so Holger Eden. Mehr Informationen zu diesem Deal erhalten Sie hier.

    VidaCura übernahm Kujipers Holding

    Neben der Übernahme durch die Linimed war die Übernahme der Kujipers Holding GmbH durch VidaCura die zweitgrößte Übernahme im ersten Quartal 2022. Die Kuijpers bietet dabei Pflege in allen Segmenten an und verstärkt die ohnehin wachstumsstarke VidaCura noch einmal deutlich – durch die Übernahme würden allein die Standorte für Pflegeheime um 11 Prozent, die Standorte der Tagespflegen um 15 Prozent, die Standorte für Betreutes Wohnen um 17 Prozent und die Standorte für Pflegedienste um sogar 38 Prozent wachsen. Im Jahr 2020 trat die VidaCura zum ersten Mal in die Liste der Top 30 Pflegeheimbetreiber ein. Stieg der Heimbetreiber damals noch mit 37 Pflegeheimen und rund 2.280 Plätzen auf Rang 30 der Top Betreiber in die Liste ein, verzeichnete er im Jahr 2021 ein starkes Wachstum und findet sich nunmehr mit 52 Heimen und rund 3.500 Plätzen auf Rang 23 wieder. Seit November 2020 wird VidaCura durch den Finanzinvestor Ergon Capital unterstützt. Ergon ist bereits mit dem Betreiber opseo in der außerklinischen Intensivpflege präsent.

    Konsolidierung im Mittelstand

    Neben diesen großen Übernahmen fielen vor allen Dingen Betreiber wie die weCare Holding, die Hera Residenzen oder auch kenbi durch die Übernahmen mehrerer Standorte und Dienste auf.
    So wuchs die wecare durch die Übernahme der in Niedersachsen und im nördlichen Nordrhein- Westfalen ansässigen La Vida Gruppe um rund 235 Pflegeplätzte. Erst Ende 2021 hatte die wecare Gruppe die Übernahme der Vehreschild-Gruppe abgeschlossen. Damit setzen die beiden wecare Geschäftsführer Markus Mitzenheim (CEO) und Thomas Kruggel (CFO) den angekündigten Expansionskurs der Gruppe kontinuierlich fort und unterstreichen ihr konsequentes Vorgehen beim Aufbau eines bundesweit qualitativ führenden Unternehmens im Bereich der Pflegedienstleistungen. „Durch gezielte Zukäufe und Neubauten weiten wir unsere Geschäftstätigkeit stetig aus – dies hat bei uns seit Beginn strategische Priorität. Die drei La Vida Einrichtungen bieten gleichermaßen eine hochwertige Ausstattung und eine attraktive Lage – beides entscheidende Faktoren, um eine hohe Pflegequalität, beste Arbeitsbedingungen und zufriedene Mitarbeiter miteinander zu vereinen“, so Mitzenheim und Kruggel. Mehr Informationen zu dem Deal lesen Sie hier.

    Auch die Hera Residenzen fielen mit mehreren Übernahmen zu Jahresbeginn auf – dazu gehörte der Private Hauspflegedienst Leisnig, das Ambulante Pflegenest Schreiber und der Ambulante Pflegedienst Pals & Wunderlich. Mit den Übernahmen setzt die Hera Residenzen somit gleich direkt zu Jahresbeginn die ersten Schritte auf ihrem Ziel bis 2025 insgesamt 100 Pflegedienste in der Gruppe zu vereinen, wie Geschäftsführer Andreas Mildner im Interview mit unserer Redaktion verriet.

    kenbi Logo

    Auch die Kenbi wuchs durch zwei Übernahmen – im Februar übernahm das StartUp den Hausflegedienst Christiane Hempel in Wuppertal, im März die Aumedo Care in Düsseldorf. Weitere Übernahmen im April und Mai 2022 sind bereits geplant. Erst im Dezember 2021 gab Kenbi eine weitere Finanzierungsrunde über 23,5 Millionen Euro bekannt. Die Summe wird genutzt, um den Ausbau ihres Versorgungs-Netzwerks in ganz Deutschland und die Weiterentwicklung ihrer Technologien voranzutreiben. Die Finanzierungsrunde wird von dem Healthcare-Investor Endeavour Vision angeführt. Die bestehenden Investoren Redalpine, Heartcore, Headline, Partech und Amino Collective beteiligen sich zusammen mit den neu hinzugekommenen Mutschler Ventures und dem Geldgeber Silicon Valley Bank ebenso an der Runde. Mit Mirgründet Clemens Raemy durften wir bereits im November 2021 ein Interivew über die Zukunft der Pflege führen.

    Übernahmen der Top 30 Betreiber

    Neben der Übernahme der Kujipers Holding GmbH durch VidaCura, welche der zweitgrößte Deal im ersten Quartal 2022 war, waren die Top 30 Betreiber kaum präsent – die Charleston Holding übernahm im Zuge einer Immobilienübernahme von Hemsö den Betrieb von zwei Pflegeheimen in Waldkraiburg und Mühldorf in Bayern (wir berichteten). Der größte Pflegeheimbetreiber, die Korian Gruppe erweiterte sein Netzwerk um den Intensivpflegedienst „Hoffnung durch Pflege“. Der in Nordbayern tätige Pflegedienst umfasst die Intensiv- und Beatmungspflege zu Hause oder in speziellen Wohngemeinschaften. Er wurde in den „Intensivpflegedienst Lebenswert“ integriert, der bereits seit April 2021 zum Unternehmen gehört.

    „Wir heißen den ‚Intensivpflegedienst Hoffnung‘ durch Pflege bei Korian Deutschland herzlich willkommen“, so Dr. Marc-Alexander Burmeister, Vorstandsvorsitzender von Korian Deutschland. „Der Intensivpflegedienst ist eine hervorragende Ergänzung für die Korian-Familie, mit dem wir unser Angebot der Intensiv- und Beatmungspflege weiter stärken.“

    Immobilienübernahmen

    Insgesamt wurden in Immobilienübernahmen 11 Pflegeheime mit mehr als 1.150 Betten übernommen, sowie 4 betreute Wohnanlagen mit rund 160 Wohneinheiten, 3 Tagespflegen mit rund 65 Plätzen und 2 Wohngemeinschaften mit etwa 24 Plätzen. Nach den Markteinschätzungen der Pflegeexperten von pflegemarkt.com beläuft sich das Transaktionsvolumen in der Pflege im Jahr 2021 für Immobilienübernahmen nach Prognosen auf etwa 112 Millionen Euro. Wie bereits in den letzten Jahren konzentrieren sich die Immobilienübernahmen dabei vermehrt auf den vollstationären Bereich.

    HAMBURG TEAM Invest mit Fokus auf betreutes Wohnen

    Die drei Investoren mit den meisten erworbenen Plätzen über alle Sektoren hinweg waren dabei im ersten Quartal Threestones mit 391 Pflegeplätzen. Hierbei handelt es sich um das „Senioren Centrum“ im schleswig-holsteinischen Lütjenburg, das „Demenz Centrum Magdeburg“ (Am Schleinufer 1) und die „Vitanas Klinik für Geriatrie Märkisches Viertel“ im Berliner Bezirk Reinickendorf (Senftenberger Ring 51). Alle drei Pflegeheime gehören zum Portfolio der Vitanas GmbH (Rang 14 der 30 größten Pflegeheimbetreiber 2022).

    Die Hemsö übernahm indes jene zwei Pflegeheime, bei denen Charleston den Betrieb übernahm (siehe oben), als auch ein weiteres Pflegeheim in Brandenburg an der Havel, welches von der Firma RENAFAN – einem der größten Pflegedienste Deutschlands betrieben wird. Insgesamt übernahm Hemsö somit 345 vollstationäre Plätze.

    HAMBURG TEAM Invest mit Fokus auf betreutes Wohnen

    Im Gegensatz zu den anderen beiden Immobilieninvestoren, die sich beinahe ausschließlich auf die vollstationäre Pflege konzentrierten, zeigen die Immobilienübernahmen der HAMBURG TEAM Invest ein deutlich bunteres Portfolio. Bereits im Dezember 2021 wurde der Kaufvertrag für eine projektierte Seniorenwohnanlage in Wiesloch bei Heidelberg unterzeichnet. Die Liegenschaft in der Mühlstraße 21 umfasst 47 Einheiten für Betreutes Wohnen sowie eine Demenz-WG mit zwölf Zimmern. Auf einer Gesamtmietfläche von rund 3.800 m² steht künftigen Nutzerinnen und Nutzern darüber hinaus eine Tagespflege mit 40 Plätzen und ein ambulanter Dienst zur Verfügung. Betreiberin der Seniorenwohnanlage ist die zur Advita Gruppe gehörende Zusammen Zuhause GmbH mit Hauptsitz in Berlin. Der Baubeginn des Projekts erfolgt im ersten Quartal 2022, die Gesamtfertigstellung ist für das Frühjahr 2024 geplant. Verkäuferin ist die WHB Wieslocher Handwerker Baugesellschaft mbH, ein regional ansässiger Projektentwickler.

    Mit dem Ankauf einer weiteren Seniorenwohnanlage im brandenburgischen Eberswalde Anfang März 2022 – ebenfalls im Rahmen eines Forward Deals – ist das Sondervermögen „HAMBURG TEAM Wohnen 70+“ vollständig platziert worden. Das erworbene Objekt im Stadtteil Nordend verfügt über 94 Einheiten für Betreutes Wohnen, eine Wohngemeinschaft für zwölf Personen, eine Tagespflege mit 25 Plätzen sowie über einen ambulanten Pflegedienst. Das Wohn- und Dienstleistungsangebot verteilt sich dabei auf eine Gesamtmietfläche von ca. 5.800 m². Das gemeinnützige Berliner Betreiberunternehmen ProCurand betreibt bereits eine Einrichtung in Eberswalde und hat hier einen Mietvertrag über 20 Jahre unterzeichnet. Der Start der Baumaßnahmen ist für Q3 2022 terminiert. Bis Q4 2024 sollen die Arbeiten abgeschlossen sein. Verkäufer ist ein Unternehmen der Toepel Bauunternehmung GmbH aus Magdeburg. HAMBURG TEAM Projektentwicklung (HTP) vollzog im Jahr 2021 den langfristig geplanten Generationenwechsel: Die Senior-Geschäftsführer Peter Jorzick und Christoph Kleiner übergaben Ende Dezember endgültig das Staffelholz an Nikolas Jorzick, der zusammen mit Bastian Humbach und Jens Petersen den Projektentwicklungsbereich zukünftig als geschäftsführender Gesellschafter führt.

    Auch der Investment-Bereich blickt auf ein erfolgreiches Jahr zurück: HAMBURG TEAM Investment Management (HTIM) tätigte 2021 deutschlandweit 14 Ankäufe mit einem Gesamtvolumen von 650 Mio. EUR. Davon entfielen 60% auf Investitionen in den Bereichen Wohnen/Altersgerechtes Wohnen sowie 40% auf gewerbliche Transkationen, darunter das HANSATOR (Münster) und das Taunus-Portfolio.

    Abseits von dieser Ausnahme zeigt sich auch im ersten Quartal 2022 der Markt der Immobilienübernahme sehr konventionell – der Fokus der Investoren liegt weiterhin auf der Übernahme vollstationärer Pflegeplätze, die weiterhin gut planbar bleiben, wie ein Blick auf die aktuelle Baulandschaft der Pflegeheime zeigt.